Newsletter 2. Quartal 2011

Inhalt:

• Vorwort des Vorstandes
• Veranlagung und Marktentwicklung
• Service für unsere Kunden
• Aktuelles aus der VBV – Vorsorgekasse

Vorwort des Vorstandes

Sehr geehrte Damen und Herren,
werte VBV – Partner,

mit der aktuellen Ausgabe unseres Newsletters möchten wir Ihnen konkrete Informationen liefern und auch die Meinung und Bewertung Anderer über uns offen darstellen. Wir lassen uns seit Unternehmensgründung durch die Österreichische Gesellschaft für Umwelt und Technik bewerten und freuen uns über das Resultat.

Als weitere Inhalte sind die Entwicklung Ihrer Vorsorgekasse, aktuelle Informationen über die Veranlagung und die internationalen Finanz- und Kapitalmärkte zu finden. Die Rahmenbedingungen für Kapitalveranlagungen haben sich in letzter Zeit weiter verschärft. Die zunehmende Volatilität ist bei fast allen Assetklassen zu spüren. Eine komplette Abkoppelung von negativen Entwicklungen ist nicht möglich, mit nachhaltiger Veranlagung versuchen wir aber die erzielten Erträge und die gesetzlich geforderte Bruttokapitalgarantie Jahr für Jahr sicher zu stellen und die Beiträge unserer Kunden immer mit "gutem Gewissen" zu veranlagen. Dadurch sind seit Unternehmensgründung 2002 zB Veranlagungen in Atomkraft, Waffenlieferanten oder US-amerikanische Staatsanleihen ausgeschlossen. Bei Investmentklassen wie Immobilienfonds wird mit wachsendem Veranlagungsvolumen in "Green Buildings" investiert, Energieeffizienz und Ressourcenschonung stehen auch hier im Mittelpunkt. Sicherheit und Stabilität sind klare Ziele unserer nachhaltig ausgerichteten Strategie.

Mit den besten Wünschen, Ihr

KR Heinz Behacker
Vorstandsvorsitzender

Veranlagung und Marktentwicklung

Im ersten Halbjahr 2011 wurde mit 12.417 Unternehmen bzw. Selbständigen ein neuer Beitrittsvertrag abgeschlossen (+5,22% seit Jahresbeginn). Somit stehen bereits über eine viertel Million Unternehmen in einer erfolgreichen Geschäftsbeziehung mit der VBV. Das erfreuliche Wachstum zeigt sich auch bei der Anzahl der Personen: bereits 1.930.722 unselbständig und selbständig Beschäftigte haben zum Halbjahr 2011 ihr Vorsorge-Konto bei der VBV – Vorsorgekasse.

Performance in %:	30.6. 2011 ytd	3J. absolut	3J. p.a.	5J.absolut	5J.p.a.
VBV	-0,10	4,95	1,62	11,88	2,27
Branche	0,35	5,42	1,77	10,29	1,98

• Die Performance zum Ende des zweiten Quartals 2011 liegt year to date in kurzfristiger Betrachtung etwas unter dem Branchenschnitt, der langfristig erzielte Vorsprung konnte weitgehend gehalten werden. Gegenüber dem Mitbewerb hat die VBV für ihre Kunden in längerfristiger Betrachtung (Zahlen der Oesterreichischen Kontrollbank stehen für innerhalb der letzten 5 Jahre zur Verfügung) um + 1,59% mehr an Ertrag erwirtschaftet.
• Seit Veranlagungsbeginn 2003 liegt das Ergebnis der VBV - Vorsorgekasse kumuliert bei etwa + 31%, aus 100 Euro wurden rund 131 Euro. Womit die VBV führend ist.

Aktuelle Anlagestrategie

Die Schwankungen am Ende des ersten Quartals wurden durch die Katastrophe in Japan ausgelöst, darüber hinaus führten die weltweiten Staatsverschuldungen und die Europa betreffenden kritischen Staats- und Euroeinschätzungen zu einer Suche nach sicheren Veranlagungsformen. Die Bedrängnis einiger Staaten nimmt deutlich zu. Die Gefahr einer Umschuldung Griechenlands scheint immer wahrscheinlicher, neben Irland und Portugal rückte zuletzt auch Italien ins Visier der Ratingagenturen.

Die auf Sicherheit bedachte Veranlagungsstrategie der VBV wurde entsprechend dem Marktumfeld in den einzelnen Veranlagungskategorien umgesetzt.

Bis zum 30.06.2011 wurde der Rentenanteil von 55,4% (per Ende 2010) auf 51,8% (1. Quartal 53,3%) des Gesamtportfolios reduziert.

Der weitgehend "kursstabile Block" der Veranlagung, der sich im Wesentlichen aus dem Cash-Anteil, kurzfristigen Geldmarktinvestitionen, Darlehen, Immobilien und "Held to maturity"- Investments zusammensetzt, wurde von 30% (per Ende 2010) auf 33,6% (1. Quartal 31,5%) des Veranlagungsvolumens ausgebaut.

Der Aktienanteil wurde auf 8,4% leicht reduziert, der Rest setzt sich zu Ende des 2. Quartals aus einer Beimischung alternativer Investments zusammen.

Asset Allocation zum 30. Juni 2011

Marktumfeld und Entwicklung

Die Unterschiede zwischen den Mitgliedsländern des Euroraums haben in den letzten Monaten noch zugenommen. Die EZB blieb ihrer Absicht, die Geldpolitik zu normalisieren, treu. Sie erhöhte ihren Refinanzierungszinssatz im April zum ersten Mal und Anfang Juli zum zweiten Mal um jeweils 0,25%. Sie stützte sich auf die gute Verfassung der meisten Volkswirtschaften des Euroraums und die jüngste Beschleunigung der Teuerung. Das Wachstum verlangsamte sich im Quartalsverlauf und die Befürchtung einer Wachstumsabschwächung in China und deren Auswirkung auf exportorientierte Nationen, allen voran Deutschland, nimmt zu.

Die Verschuldung der USA ist weiter gestiegen, politische Querelen lassen keine Ruhepausen in der aktuellen Amtszeit des Präsidenten erwarten. Bei den Rohstoffpreisen orten einige Experten eine Blasenbildung.

Die Herausforderungen für institutionelle Investoren nehmen also weiterhin zu. Breite Streuung, konservative Strategien und Absicherungen bei kritischen Marktentwicklungen sind weiter im Fokus.

Service für unsere Kunden

Stakeholder

Das Service der VBV gilt für alle Gruppen die Ansprüche an das Unternehmen stellen können. Also neben den Kunden auch Mitarbeitende, zB Interessenvertretungen, Medien, ganz allgemein die Gesellschaft und Aktionäre. Somit ist "Stakeholder" ein weit umfangreicherer Begriff als "Shareholder", also dem klassischen Aktionär. Mit dem Geschäfts- und Nachhaltigkeitsbericht wendet sich die VBV bereits seit vielen Jahren mit einer auch international beachteten Transparenz an eben diese Stakeholder.

Geschäfts- und Nachhaltigkeitsbericht 2010

Dieser bietet Ihnen umfangreichen Einblick in die ökonomische, ökologische und soziale Leistungsbilanz der VBV. Der Druck erfolgte im Waldviertel, mit Ökostrom und CO2-neutral. Gerne möchten wir Ihnen auf diesen Weg den Geschäftsbericht sowohl in deutscher als auch in englischer Sprache zum Durchlesen bereitstellen.

Besuchen Sie uns auf der GEWINN Messe am 20./21. Oktober

Neben der Kontaktmöglichkeit während unserer Bürozeiten stehen Ihnen unsere Berater am 20. & 21. Oktober 2011 auch heuer wieder persönlich am Messestand für Beratung und Information zur Verfügung.

Vorstandsvorsitzender KR Heinz Behacker nimmt am Freitag den 21. Oktober an 2 Podiumsveranstaltungen teil:

• Diskussionsrunde "Mehr Geld im Alter" von 12.15 bis 13.30 Uhr
• "Star der Stunde" von 14.30 bis 15.00 Uhr

Bei Interesse stellen wir Ihnen gerne Freikarten aus unserem Kontingent zur Verfügung (Bestellung einfach per Mail unter Angabe von Name und Unternehmen, gerne auch für eine Begleitperson). Wir würden uns freuen, Sie auf der Messe begrüßen zu dürfen!

Aktuelles aus der VBV – Vorsorgekasse

EMAS und ÖGUT Auszeichnung bestätigen Nachhaltigkeitsstrategie

Das Lebensministerium zeichnete die VBV – Vorsorgekasse AG am 29. Juni 2011 entsprechend EMAS für vorbildhaftes Umweltmanagement aus. Die Abkürzung EMAS steht für "Eco-Management and Audit Scheme" und ist ein freiwilliges Umweltmanagementsystem innerhalb der Europäischen Union. Ziele von EMAS sind ökologische und ökonomische Verbesserungen, Energie und Material einzusparen und damit für eine kontinuierliche Verbesserung des betrieblichen Umweltschutzes zu sorgen. Überreicht wurde die EMAS Auszeichnung von Bundesminister Nikolaus Berlakovich.

 

Am 28. Juni, einen Tag zuvor, erhielt die VBV – Vorsorgekasse das neu eingeführte Nachhaltigkeitszertifikat "Gold-Standard" der Österreichischen Gesellschaft für Umwelt und Technik (ÖGUT) und des Lebensministeriums. Geprüft wurden drei Bereiche: die "Grundsätze & Methodik", das "Portfolio" und das "Umfeld" der Vorsorgekassen. Die Auszeichnungen bestätigen die Vorbildwirkung des Unternehmens in den Bereichen Umweltschutz und Nachhaltigkeit. Die VBV ist die erste und einzige Vorsorgekasse mit dieser Gold-Auszeichnung. Dem Vorbild folgen mittlerweile 5 weitere Vorsorgekassen, die sich von der ÖGUT bewerten lassen und Silber bzw. Bronze erreichten.

VBV Vorstandsvorsitzender Heinz Behacker: "Die beiden Auszeichnungen sind eine tolle Bestätigung für das Engagement und den täglichen Einsatz unserer Mitarbeitenden. Entscheidend waren die transparente Kommunikation, der offene Dialog, die aktive Einbeziehung der Mitarbeiter und die Schaffung und Anwendung von Umweltmanagementsystemen. Die Veranlagung von Sozialkapital bedeutet Verantwortung für die Zukunft zu übernehmen. Daher gehen wir mit gutem Beispiel voran und achten seit Unternehmensgründung im Jahre 2002 darauf, ökonomische, ökologische, soziale und ethische Grundsätze bei der Veranlagung in Einklang zu bringen", so Behacker.